Задаваясь вопросом об увеличении своих доходов, украинские граждане традиционно не видят другого способа, кроме как положить свои кровно заработанные средства на депозит в банке под определенные проценты и дожидаться прибыли, которая, на выходе, не такая уж и значительная. Вместе с тем, существуют способы вложения средств, давно ставшие традиционными в западных странах, однако не слишком распространенные в наших широтах. К ним относятся, в частности, так называемые паевые инвестиционные фонды, или ПИФы, на которые стоит обратить внимание, хотя бы как на альтернативный способ увеличения своих доходов.

Если говорить коротко, то ПИФ по своей сути - это средства пайщиков, отданные в управление специализированной компании, целью которой является максимальное увеличение дохода клиентов.

Следует отметить, что инвестор может как потирать руки, получив значительную прибыль от вложенных средств, так и остаться ни с чем, поскольку паевые инвестфонды не гарантируют получение прибыли. Проще говоря, средства инвесторов вкладываются в акции и т.д., которые могут как вырасти в цене, так и упасть.

ПИФы считаются более рисковым финасовым инструментом, поскольку гарантии того, что на вложенные средства человек получит определенную прибыль нет - законодательством, в отличие от банковской деятельности (основной закон "О банках и банковской деятельности"), это не оговорено. Более того, пай инвестора может уменьшиться, если, например, активы упадут в цене. Поэтому в Украине ПИФы в основном деверсифицированные.

Какие бывают ПИФы

Прежде чем вложить свои средства в один из паевых инвестфондов, инвестору следует определиться, какой из видов ПИФов ему предпочтительнее - открытый, интервальный, или же закрытый.

Открытые ПИФы считаются наиболее ликвидными и инвестор может гарантированно вернуть свои средства в любой момент. Кстати, в Украине, в соответствии с законодательством, открытые ПИФы являются исключительно диверсифицированными с целью минимизации финансовых рисков.

Если же пайщик выбрал интервальный фонд, он должен знать, что данный вид ПИФов осуществляет выдачу и погашение паев в срок, оговоренный в документах фонда - это может быть год и больше. Здесь нужно учитывать, что даже в том случае, если на рынке будут происходить негативные для инвестора процессы, он не сможет изъять свой пай до конца оговоренного срока.

Наиболее доходными, однако и наиболее рисковыми считаются закрытые инвестфонды. Вместе с тем, следует отметить, что деньги населения данный вид ПИФов не привлекает.

ПИФы не являются юридическим лицом, поэтому все стратегические вопросы по управлению средствами инвестора берет на себя КУА. При этом в зависимости от выбранной стратегии КУА, агрессивной, сбалансированной, или консервативной, зависит доходность – но и рискованность! - паевого инвестфонда.

Заметим, что одна компания по управлению активами может создать сразу несколько ПИФов, а в какой из них вложить средства - это уже относится к предпочтениям инвестора.

С чего начать

Если у вас появилось твердое намерение вложить средства в ПИФ, необходимо знать формальные моменты. Прежде всего необходимо определиться, какой фонд вам более всего интересн для дальнейшего вложения средств. После этого, необходимо податься соотвествующую заявку в КУА. Далее вы перечисляете на указанный счет в банке свои средства в виде оплаты паев. Затем, после оплаты, вы получаете копию заявки и выписку из реестра.

Таким образом, инвестор становится владельцем инвестиционного сертификата. А далее управляющая компания начинает распоряжаться вашими средствами, вкладывая их в соответствующие активы.

Считается, что инвестировать в ПИФы менее 1 тысячи гривень невыгодно, поскольку покупка и продажа сертификата стоит не так уж и мало (от 5 тыс.грн.), и эффект от вложенных средств может оказаться равен нулю.

Кстати, в среднем комиссия за вход и выход из фонда составляет от 1% до 2% от размера вклада, а комиссия за управление средствами взимается до 3%.

Поэтому эксперты советуют вкладывать в ПИФы, начиная от $2 тыс. и на срок, не менее одного года.

Как уже отмечалось, для того, чтобы пуститься в плавание на корабле под названием паевой инвестфонд, необходимо обратиться за информацией к одной из КУА, где вам разъяснят все детали процесса вложения денег, после чего можно будет принять решение.

Итоги и перспективы

В 2009 году украинский фондовый рынок демонстрировал рост, а доходность ПИФов колебалась на уровне 21% или чуть более того. У наших же соседей, россиян, вложения в фонды обернулось двухкратным их увеличением.

Нынешний год, согласно прогнозам, также обещает благоволить к фондовому рынку. Однако, по мнению генерального директора КУА "Инэко-Инвест" Олега Морквы, отечественный фондовый рынок на сегодняшний день практически в два раза ниже докризисных ценовых параметров, поэтому у него есть потенциал как для роста, так и для падения.

Смена руководства страны и ожидаемая политическая стабильность - позитивно отразятся на росте акций. Таким образом, ожидается, что доходность ПИФов возрастет как минимум до 25% годовых.

Эксперты отмечают, что в нынешнем году наиболее популярными будут являтся ПИФы топливно-энергетического и металлургического рынка.

Чтобы узнать все до мельчайших подробностей, потенциальному инвестору достаточно обратиться в компанию по управлению активами, естественно, работающую на рынке не один год, где вам порекомендуют наиболее оптимальный вид вложения с учетом ваших потребностей.

В любом случае эксперты, хоть и осторожничая, рекомендуют, обратить внимание на альтернативные финансовые инструменты, которые могут в перспективе если не озолотить, то во всяком случае значительно укрепить ваше финансовое положение.

Матвей Иванов