Двухлетний внешний заем на $750 млн, который правительство в конце августа разрешило привлечь Минфину, предоставит российская сторона. Такой вывод можно сделать из решения, принятого на заседании Кабмина в среду, 4 сентября.

Во время заседания правительства министр финансов Юрий Колобов «с голоса» внес предложение снизить оговоренный ранее правительством размер комиссии за привлечение займа – с 3,02% до 0,5%. Как пояснил Колобов, такого значительного снижения комиссионных удалось достичь благодаря «крайне трудным переговорам с российскими партнерами». Вместо $22,65 млн за обслуживание займа Минфин заплатит лишь $3,75 млн. Кабмин предложение поддержал.

Это означает, что кредит на $750 млн Украине будет предоставлен российской стороной. «Если бы речь шла о привлечении средств через евробонды, в их размещении участвовали бы четыре лид-менеджера Минфина – Credit Suisse, Morgan Stanley, ВТБ и Сбербанк России», – объясняет инвестбанкир на условиях анонимности. По его словам, переговоры Минфина исключительно с российскими банками свидетельствуют о том, что речь идет не о евробондах, а о прямом кредите.

«Причем российские инвестбанки не будут выступать посредниками для привлечения займа другого государства. Они сами предоставляют финансирование», – уточняет собеседник Forbes, и добавляет: кредит предоставят два российских банка, один из которых – Сбербанк России.

Эту информацию подтвердил и осведомленный высокопоставленный банкир. Представитель Минфина, знакомый с ходом переговоров, не подтвердил, но и не опроверг тезис о том, что кредит будет привлечен от российских банков. По данным Forbes, в течение 45 дней до и после этой сделки ее участники не имеют права ее комментировать.

Другие условия привлечения – доходность, сумма и срок займа – останутся без изменений. «Речь идет о двухлетнем займе на сумму $750 млн по ставке 6,5% годовых. Но за счет снижения размера комиссии эффективная ставка доходности займа также уменьшилась. При комиссионных в 3,02% она составляла 8,43%, при 0,5% – будет 6,96%», – поясняет аналитик по долговым рынкам ИК «Инвестиционный Капитал Украина» Тарас Котович.

Это – значительно ниже рыночных уровней. Котировки суверенных еврооблигаций Украины с погашением через два года 5 сентября достигали 9,86% – 10,10% (для 4-, 8- и 10-летних бумаг), говорит Котович.

Источник: banki.ua